9月下旬，以美国私募股权公司贝恩资本为首的竞购财团，以2万亿日元（约合177亿美元）的价格，买下东芝公司的存储器业务，成为今年半导体最重要的事件之一。日本存储器在上世纪80年代曾以“质优价廉”而著称，并在市场上打败英特尔，一度占据存储器DRAM市场80%的市场份额，如今却落得被收购的境地。

日本电子产业在三十年前几近垄断，号称“电子立国”，为何后来却又盛极而衰？就日本电子产业几十年以来的兴衰历史，前《日经电子》杂志主编西村吉雄先生，写出《日本电子产业兴衰录》一书，作者用详实的统计资料，多角度、深刻剖析了其中的原因。作者从通信、电视、计算机、半导体等行业，剖析了各行业发展过程中的经验教训。总结来看，日本电子产业衰落可以归因为内因和外因，其中内因是更主要的原因。

美国对日本工业化政策的转变是至关重要的外部原因。日本早期电子产业蓬勃发展时期，全球尚处于冷战状态，美国将日本作为其后方基地，为此美国要求日本政府确保通信和交通事业的发展，并大力推动了日本的电报电话和广播事业的复兴。与此同时，日本信奉李斯特的“幼稚工业保护论”，在20世纪六七十年代，电子产业刚刚萌芽的时候，日本政府通过改革进口关税结构，设立进口贸易壁垒，限制国外产品进入日本市场，保护了本国产品的市场份额。然而1985年戈尔巴乔夫上台，以及之后的里根与戈尔巴乔夫会晤，标志着冷战的终结，此时美国对日政策发生重大转变，由战前支持日本工业化转变为遏制日本。首先，美国联合英法德三国，与日本签订了“广场协议”，要求日元升值，因此带来日本电子产品价格提高。进一步，由于日本半导体产品“质优价廉”，与美国频繁产生贸易摩擦，美国要求日本与其缔结半导体协议，并要求提高外国半导体产品在日本国内所占的市场份额，引入价格监督机制，并因此推升了日本半导体产品价格，而同样的机制却不适用于韩国的产品。韩国由于没有与美国产生类似的贸易摩擦，加上其产品主要出口到台湾等亚洲地区，韩国的电子产业迅速崛起。以DRAM行业为例，下图2中显示2010年以后韩国占据了DRAM市场份额的60%之多。

从内部原因来看，日本电子产业的衰败主要有三个。分别是过分重视产品的良品率，没有顺应水平分工的生产方式，以及缺乏培育企业家的环境。

过分重视产品的良品率

日本企业深受美国质量管理专家戴明博士的影响，戴明提出，应该努力避免产品出现瑕疵，而非在完成后发现问题。他的这一理念在美国并没有得到认可，但在日本半导体业界却将其铭记于心，发扬光大。

以DRAM市场为例，日本的DRAM产品由于其寿命长、性能高且价格便宜在美国深受欢迎。美国政府这时以低价倾销为由对日本的DRAM产品提起诉讼，日本技术人员于是愈加“精益求精”，生产出性能更好的高价产品。而与此同时，随着PC机市场的飞速发展，DRAM市场由面向大型机变为面向个人计算机，PC不像大型机，个人使用至多5年一换，因此很快市场对DRAM的需求由长寿命变为短寿命，日本的DRAM产品因“太贵”而卖出去了。针对面向个人计算机的低价的DRAM市场，日本并没有采取相应的对策，三星电子和美光科技则顺应形式推出面向PC的寿命短但价格低廉的DRAM产品，在市场上狠狠地压制了日本产品。这其实就是“创新者的窘境”典型的示例。

在DRAM市场由面向大型机变为面向个人计算机的过程中，日本的企业制度也有不可推卸的责任，即过分强调技术，却对市场营销没有给予应有的重视。以存储器业务为例，三星电子的存储器业务部门13000多人，其中有200多人为专门的市场销售人员，而日本相应的业务部门中，专门的市场营销人员才几个人，且在公司内部的地位很低。技术人员将生产高性能长寿命的产品奉为金科玉律，市场营销人员与他们缺乏有效沟通机制，未能在计算机市场面临巨大转型时提供及时有效的建议。

没有顺应水平分工的生产方式

日本人对“制造”的追捧已经近乎一种信仰，然而日本却没有发展出发达的Foundry代工业和EMS（ElectronicManufacturingServices）代工业，不得不说有些言行不一。

上世纪80年代，随着PC机的普及，计算机产业面临巨大转型，纵向一体化模式的计算机公司逐步退出历史舞台，横向式计算机产业分布成为主流，Wintel成为了那个时代的宠儿。传统的纵向联合模式具有生产配套的优势，适合规模化生产，将设计、制造、封装都整合在内。但是随着市场的转变，客户的需求越来越多样化，这种模式不仅无法对客户的要求作出快速反应，同时随着工艺变得越来越先进，产品的生产成本也会随之大幅提高。与此同时，互联网的到来，信息获取的便利减少了交易成本，原本需要通过内部解决的复杂问题，可以通过分工来解决。以半导体为例，无论是欧美还是韩国、台湾、大陆的半导体企业都慢慢走向这种水平分工路线，这样的好处是设计公司可以专注于设计，对市场的反应迅速，而晶圆代工厂专注于代工，这样就可以将机器折旧影响到的成本劣势降到很低，通过大量的订单收入抵充摊薄折旧。

图3：计算机产业的转型 

在这样的行业趋势面前，日本电子产业坚持不用水平分工方式，最终走向衰落。日本在电子和计算机产业坚持其IDM模式主要有两点原因。首先，日本企业进行设备投资的资金来源主要是银行贷款，从欧美引入技术，从银行借来资金，这是二战后日本企业进行设备投资的基本战略。作为融资条件，银行会要求企业做出担保，主要以不动产为主。日本企业不愿意把厂房转让出去，因为这样会减少银行融资的担保。其次，日本企业对运行成本较为敏感，而对折旧意识的薄弱。半导体设计与设备之间的关系类似于出版社与印刷厂，设备投资是半导体生产中最大的成本，代工企业需要尽可能从更多的公司接收订单，提高生产线的稼动率（是指一台机器设备实际的生产数量与可能的生产数量的比值）。然而，由于日本企业热衷于提高成品率，如果将折旧成本考虑在内的话，即使良品率下降，只要提高了吞吐量（单位时间的处理量），也能够使总成本下降。

当然，电子产业也有坚持IDM模式的企业，其中具有代表性的是三星电子与英特尔，分别在存储器与处理器领域居于首位，他们的规模足以保证自己公司设计的产品能够偿还设备投资。不过，今年以来，三星与英特尔均宣布将代工业务独立出来。

缺乏培育企业家的环境

1985年《广场协议》之后，为应对不断加剧的日元升值对经济发展的影响，同时也迫于国外的压力，日本政府实施了大范围的扩大内需政策，其中具有代表性的就是金融缓和政策，而这一政策导致了极大的资产价格泡沫。不动产价格和股票价格高涨，当时曾有报道在证券公司工作仅2年的女儿的奖金已经超过了在生产性企业就职30年的父亲。日本多数理工科学生不愿意去生产性企业就职，纷纷涌向银行和证券公司。

日本在上世纪80年代兴起了建立基础研究所的热潮，无论是企业还是官方，加大投入基础研究，其研究成果丰富，但并没有出现促进经济发展的迹象。其根本原因在于缺乏企业家，即将研究成果和市场产生联系的企业家不够，或者说缺乏培育企业家的环境。因为如果有方便的EMS企业、以及Foundry代工厂可以利用，那么大可成立Fabless半导体风险企业。对半导体风险企业来说，EMS企业和Foundry代工厂是非常重要的基础设施。然而，日本缺乏这样的基础设施，也就抑制了创业。

本书中提到的日本电子产业的衰落原因，可谓切中要害，有些经验教训其实也适用于中国。当然，值得我们自豪的是，中国电子产业在过去二十多年得到了极大的发展，基础设施可谓较为充分。当前中国政府已经把半导体产业已经作为国家战略，国有基金大举投资芯片产业，并把芯片制造放在最核心的位置。相信未来中国的半导体产业一定能拼荆斩棘，成为真正的半导体强国。

书籍信息

书名：《日本电子产业兴衰录》

作者：[日]西村吉雄著，侯秀娟译

出版社：人民邮电出版社

出版时间：2016年6月第1版