八骏成长30指数6月上半月总结

发布者:八骏投资  浏览次数:10


6月以来的多个交易日,虽然沪股通与深股通仍是持续净流入的状态,但受中美贸易谈判达成协议的不确定性影响,以及经济基本面数据欠佳等影响,投资者普遍信心不足,两市指数窄幅调整,成交量持续萎缩。本月以来申万一级行业分化较大,超过2/3的行业取得负收益,银行、有色金属、食品饮料等行业表现领先,农林牧渔、轻工制造、医药生物等行业表现落后。银行股取得较好收益主要受近期银保监会对包商银行实施监管一事影响。包商银行事件引发市场对城农商行潜在信用风险的担忧,而优秀上市银行发行同业存单以长期限为主,基本没有受到包商银行事件后短期同业存单发行利率上升的影响,且受益于包商银行事件后整体流动性充裕,负债端驱动净息差改善趋势进一步深化。医药行业表现落后主要是受政策因素影响,近期,财政部决定组织部分监管局和各省市财政厅(局)开展医药行业会计信息质量检查工作,此次会计信息检查共涉及77家医药企业。自康美药业首发核查、步长制药跟进的财务审计风暴,至此终席卷整个行业,尤其是销售费用高昂的公司均在本次会计信息质量检查工作的名单上。


本月成长30指数出现一定的分化,其中伊利股份、上海机场、用友网络、春秋航空、招商银行表现领先,分别上涨5.9%5.8%5.3%3.7%3.3%。下面分析一下上述公司的基本面情况。

    

伊利股份60088764日发布回购进展公告,截至5月底,公司以集中竞价交易方式回购公司股份663万股,占总股本的1.08%。本次回购进展迅速,体现了伊利股份价值的低估,以及公司管理层对公司未来发展的长期信心。政策层面,发改委近日印发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》,大力实施国产婴幼儿配方乳粉“品质提升、产业升级、品牌培育”行动计划。《行动计划》表明力争将国产婴配粉自给率提升至60%2018年,伊利婴幼儿配方奶粉零售额市占份额为5.8%,市占率位列国产奶粉品牌第二。伊利有望借助于产品、品牌和渠道的优势,吸收小乳企出局腾出的市场空间,进一步扩大市场份额,成为国产奶粉又一领军品牌。

     

上海机场600009近日公布了20195月生产数据:起降架次同比上涨2.6%,旅客吞吐量同比上涨6.7%,货邮吞吐量同比6.6%。经测算,20191-5月,起降架次同比增长1.9%,旅客量同比增长4.2%,货邮吞吐量同比下降8.7%。在4月出现生产数据同比负增长之后,公司5月起降架次和旅客量同比重回正增长。5月生产数据改善明显主要受益于今年五一假期较去年延长一天,且全部落于5月(去年大多落在4月),刺激出行需求。政策方面,近期上海市政府网消息,上海市内免税店选址陆家嘴,预计年内开业。开业初期将服务于境外人士,为他们提供免税店购物、机场离境退税时提货的服务。上海正在向国务院有关部门争取,境内人士出境前也可在这一市内免税店购物,到出境口岸提货。考虑目前市内免税店仅对境外人士开放,预计初期对上海机场的分流影响有限。

 

用友网络60058864日公告收购子公司用友能源公司20%股权、转让用友审计公司65.8%股权及发起设立用友薪福社。相关交易为关联交易,基本上是在原有股东之间的转让,交易方也为管理层所代表的有限合伙企业,如审计公司和能源公司总裁分别是两个交易方的执行事务合伙人。用友能源公司面向电力等能源行业下游企业提供售电云、集控云等云化和互联网化平台,实现客户企业发展的高效、安全和易维护;在泛在电力物联网等政策驱动下,电力企业信息化程度有望快速加深,值得加码布局。薪福社对应发展较快的SaaS+HR 创新业务,用友薪福社的设立预计有助于进一步提升业务的发展。

 

益丰药房(603939)、比音勒芬(002832)本月以来表现落后,公司基本面均正常,属于正常的股价波动。


“2019陆家嘴论坛”于2019年6月13日-14日在上海举行,论坛主题为加快国际金融中心建设推动经济高质量发展。中国证监会和上海市人民政府联合举办了上海证券交易所科创板开板仪式。国务院副总理刘鹤及一行两会的相关领导出席了会议。论坛有两点值得重点关注:其一,金融供给侧改革持续推进,金融风险的暴露和处置将逐步常态化;其二是科创板开板后的运行方式对主板市场的影响。论坛上,领导层再次重申金融服务实体经济,要加大对实体经济的支持力度。此次科创板顺利开板,预计科创板在试运行过后,科创板中行之有效的一些规则将会适用于其他板块,从而使A股逐步过渡到以注册制为核心,以机构投资者为主体的成熟市场。



表一:八骏成长30指数样本股表现(截至2019614日)


说明

   本月收益:指成长30指数样本股在本月取得的收益

   累计收益:指成长30指数样本股自进入指数以来取得的收益



表二:八骏成长30指数与基准指数对比



说明:

1、八骏成长指数于2014年9月1日开始运行,共30个样本股,基期1000点,每次财报披露期结束调整部分样本股,2014年9月运行至2016年8月期间,各样本股等权重计算指数。2016年9月起对每只样本股按照相同的市值虚拟出其股票数量,期末将各样本股对应的市值求和计算指数。

2、该指数由北京八骏投资管理有限公司开发并内部使用,不对外提供任何投资建议,任何机构及个人不能将该指数用于商业目的,如转发或者引用该指数请载明来源。


“八骏成长30指数”、“八骏聊投资”及“八骏爱阅读”均由八骏投资原创,与“资本前沿”平行推出。欢迎转发,请尊重我们的劳动,转发或者引用时请全文并载明出处。此处不提供投资建议,请注意投资风险。

       


        北京八骏投资管理有限公司秉持“远见导航 成长为伴”之投资理念,执着研究,为客户提供专业资产管理服务,让您的资产持续稳健增长。博学思远,创新成长。八骏投资公众微信号:bajunfund



联系我们
北京八骏投资管理有限公司
010—85564316
bj@bajunfund.com
北京市朝阳区青年路达美中心3号楼2203

©2018 八骏投资管理版权所有 京ICP备15062745号-1